L'indemnisation dépend moins du préjudice réel que de trois éléments écrits dans le contrat : l'étendue de la garantie vol, les conditions de protection imposées, et le mode d'évaluation des biens. Ces 3 points se lisent avant le sinistre, jamais après. Un assuré convenablement couvert récupère l'essentiel de sa perte ; un assuré mal informé découvre au moment de l'expertise que la moitié du dossier échappe à la garantie.
La garantie vol n'est pas comprise d'office dans un contrat multirisque habitation : elle constitue le plus souvent une option. Elle couvre le vol par effraction, par escalade, par usage de fausses clés ou avec violence, et généralement les dégradations commises à l'occasion du vol, porte enfoncée, serrure détruite, mobilier abîmé. Le vol commis sans trace d'effraction, dit vol par ruse ou vol simple, est traité à part et souvent exclu. Les dépendances, garages et caves relèvent parfois d'une couverture distincte, plafonnée.
Les contrats subordonnent la garantie au respect de mesures de protection : type de serrure, fermeture effective des ouvertures, mise en service de l'alarme, et souvent une clause d'inhabitation qui réduit ou suspend la couverture au-delà d'un nombre de jours d'absence consécutifs. Le non-respect de ces conditions entraîne une réduction de l'indemnité, voire un refus. Les espèces sont plafonnées à un montant faible, les bijoux et objets de valeur relèvent d'un plafond distinct et doivent souvent être déclarés au-delà d'un seuil, parfois placés dans un coffre.
L'indemnisation se fait en valeur d'usage, c'est-à-dire la valeur de remplacement diminuée d'un coefficient de vétusté fonction de l'âge du bien. Un téléviseur de 6 ans n'est donc pas remboursé au prix du neuf, sauf option valeur à neuf, qui rachète tout ou partie de cette dépréciation pendant un nombre d'années limité. La preuve de possession et de valeur incombe à l'assuré : factures, garanties, photographies, relevés bancaires. Constituer et conserver ailleurs qu'au domicile un inventaire photographié des biens de valeur est la mesure qui change le plus le montant final.